Akciové trhy se v úterý prudce propadly v reakci na horší, než očekávaná inflační data. Nejvíce si odepsal technologický Nasdaq, a to konkrétně 1,8%. S&P 500 a Dow Jones mezitím ztratily 1,37% resp. 1,35%.
Za zmínku stojí index malých firem Russell 2000, který se propadl o téměř 4%.
Pondělní skokan dne Arm Holding včera oslabil o zhruba 20%. Výrazně oslabila také cena akcií Shopify a zlato, které se dostalo pod hranici 2000 dolarů za unci.
Červená čísla zaznamenala všechny sektory indexu S&P 500.
🔴 Final S&P 500 $SPY $SPX CPI Day Tuesday Heat Map pic.twitter.com/Yeio9hNrBg
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) February 13, 2024
Výnosy 10-letých amerických státních dluhopisů mezitím stouply o téměř 4% na více než 4,3%, což je nejvyšší úroveň za poslední 3 měsíce.
⚠️BREAKING:
*U.S. 10-YEAR TREASURY YIELD RISES TO 3-MONTH HIGH ABOVE 4.30% AS TRADERS PUSH BACK RATE CUT BETS
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/hwUDAPXBPW
— Investing.com (@Investingcom) February 13, 2024
Očekávání ohledně snižování sazeb se začala výrazně měnit. Predikční trhy aktuálně očekávají už jen 4 snížení sazeb v letošním roce, zatímco ještě nedávno to bylo šest.
After CPI inflation JUMPED in December, it came in hotter than expected in January.
As we said before, the Fed's top priority is to avoid cutting rates too soon.
"Meeting by meeting" will be their approach.
Follow us @KobeissiLetter for real time analysis as this develops.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) February 13, 2024
Boj proti inflaci pokračuje
Úterní zpráva o inflaci výrazně ovlivnila náladu na Wall Street. David Russell, hlavní tržní stratég ve společnosti TradeStation, však radí nepropadnout pesimismu.
„Udělali jsme dva kroky vpřed, teď je na čase udělat jeden krok zpět,” řekl.
Přestože inflace vzrostla nad očekávání analytiků, většina kategorií v inflačním koši vykazuje známky oslabení. „Rally na akciích musí zkonsolidovat. Myslím si, že jde jen o krátkodobou paniku. Revize se upraví a inflace v nadcházejícím reportu opět splní prognózy Wall Street,“ tvrdí Russell.
Dobré zprávy jsou již zaceněny
Výkonnost trhu v letošním roce je odrazem prosperující ekonomiky. Avšak k udržení dalšího růstu akcií je třeba vidět víc.
„Trhy by potěšilo zrychlující se zpeněžování umělé inteligence. Do karet by hrálo i to, kdyby Fed přestal odkládat snižování úrokových sazeb na později,” tvrdí Solita Marcelli, investiční ředitelka společnosti UBS Global Wealth.
V současném tržním prostředí Marcelli upřednostňuje kvalitní akcie se silnou návratností investovaného kapitálu, silnými maržemi a nízkým zadlužením, přičemž UBS, stejně jako mnohé další investiční instituce, upřednostňuje akcie s malou kapitalizací.
Grafika: Malé akcie jsou oproti větším konkurentům stále levnější
Small-caps flirting with new multi-decade lows relative to large-caps. I'm sure it's nothing… pic.twitter.com/Xd2jC7Kd7S
— J.C. Parets (@allstarcharts) February 5, 2024
Japonský Nikkei atakuje nová maxima
Na rozdíl od amerických indexů, japonský referenční index si včera připsal skoro 3-procentní zisk. Japonským trhem tak chybí už jen pár procentních bodů k překonání přes 30 let starého vrcholu, kterým je psychologická hranice 39,000 bodů.
„Pohyb japonského indexu je úzce spojen s jenem. Obáváme se, že jakékoli posílení jenu by mohlo takticky narušit růst indexu Nikkei,”vysvětlil Charu Chanana, ze společnosti Saxo Markets.
Co dnes sledovat?
Růst spotřebitelské inflace po USA odhalí Velká Británie spolu s indexem výrobních cen.
Eurozóna vykáže aktualizovaná data o růstu hrubého domácího produktu (HDP) za čtvrtý kvartál, který by měl podle nejnovějších prognóz dosahovat mírného meziročního růstu 0,1%. Na mezi kvartální úrovni by měl být na úrovni 0% změny. K tomu budou zveřejněna čísla z výrobního sektoru.
Úřad pro energetické informace odhalí týdenní změnu počtu barelů komerční ropy v držení amerických firem.
Projev bude mít prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee a člen americké centrální banky Michael Barr.
Zdroje: cnn, cnbc, twitter
