Výkonnost S&P 500: Silný růst s určitými riziky
V roce 2007 uzavřel Warren Buffett známou sázku, že pasivní investování do indexu S&P 500 překoná v průběhu 10 let výnosy hedgeových fondů. V roce 2017 tuto sázku vyhrál, čímž ukázal sílu jednoduchého, ale efektivního investičního přístupu. Od té doby mnoho individuálních investorů přijalo podobnou strategii, a to zejména prostřednictvím ETF fondů a podílových fondů.
Index S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických společností, vykazuje i nadále působivý růst. Od začátku roku 2024 vzrostl přibližně o 20 % a za posledních 12 měsíců jeho hodnota vzrostla o 33 %. Tento silný výkon překonal očekávání některých analytiků, protože se očekávaná recese v USA zatím neuskutečnila.
„Ta očekávaná recese jednoduše nenastala,“ uvedl Larry Adam, hlavní investiční ředitel společnosti Raymond James. Přestože firma předpovídá pro americkou ekonomiku „měkké přistání“, Adam varuje, že budoucí růst akcií může být mírnější: „Očekávám tlumenější růst – stále směrem nahoru, ale ne tak rychlý.“
Opačný pohled nabízí Bryan Armour, ředitel výzkumu pasivních strategií ve společnosti Morningstar: „Existují dobré důvody, proč tato strategie dlouhodobě funguje a proč se to nezmění. Je nízkonákladová, zajišťuje účast na velkém množství příležitostí a je těžké ji dlouhodobě porazit.“
Optimistické vyhlídky pro S&P 500 mají i další experti. Goldman Sachs nedávno zvýšil svůj cíl pro tento index na 6 000 bodů do roku 2024, oproti původně odhadovaným 5 600 bodům. Tom Lee, manažer společnosti Fundstrat Global Advisors, dokonce předpovídá, že index dosáhne hranice 6 000 bodů ještě do konce roku.
TIP: Návod jak investovat do indexu SP 500 přes ETF u brokera XTB
Diverzifikace jako klíčová ochrana
I když je investování do S&P 500 velmi populární, někteří odborníci varují před rizikem přílišné koncentrace, zejména kvůli vysokému podílu technologických firem v indexu. Technologické akcie představují až 31,7 % váhy indexu S&P 500, přičemž hlavními hráči jsou společnosti jako Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Tesla a Broadcom. Tento vysoký podíl jednoho sektoru může zvýšit riziko v případě poklesu technologického trhu.
Přestože S&P 500 nabízí diverzifikaci mezi velkými americkými firmami, odborníci doporučují investory, aby diverzifikovali své portfolio ještě šířeji. Podle Seana Williamse, certifikovaného finančního poradce ze společnosti Cadence Wealth Partners: „S&P 500 bylo v posledních sedmi až osmi letech fantastickou volbou pro investory. Ale je důležité neomezovat se na jednu pozici, byť jde o velké americké firmy.“
Pro lepší ochranu před riziky doporučují odborníci zvažovat investice do mezinárodních společností, menších a středních firem nebo do nemovitostí. Jednou z možností je také investice do celkového tržního portfolia, například prostřednictvím fondu Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), který nabízí širší diverzifikaci.
Navíc analytici Morningstar zdůrazňují, že malé hodnotové fondy jsou momentálně „výrazně podhodnocené“ a mohou představovat další zajímavou investiční příležitost.
Závěr: Stále efektivní, ale opatrnost je na místě
Buffettova sázka na S&P 500 ukázala sílu pasivního investování, ale současná dynamika trhu vyžaduje obezřetnost a zvážení širších možností diverzifikace.
Top brokeři
