Rok 2025 zatím přináší zvýšenou nejistotu na trzích. Zatímco akciové trhy trpí nejistotou způsobenou geopolitickými rozhodnutími a nejasnostmi v obchodních vztazích, komodity zůstávají ve středu zájmu investorů díky své dynamické povaze a citlivosti na globální události. Které komodity stojí za sledování?
Podrobnosti zjistíte v kurzu od XTB: Strategie obchodování komodit v roce 2025.
Akcie: Silnější reakce na nejistotu než na negativní zprávy
V dubnu zažily akciové trhy výrazné výkyvy cen. Přispěla k tomu nepředvídatelná obchodní politika Spojených států, zejména opatření prezidenta Donalda Trumpa týkající se cel. Každá nová změna v jednání s Čínou vedla k prudkým prodejům, po kterých následovaly korekce.
I přes rozmanité výsledky firem dominoval jedno téma: nejistota. Mnoho společností uvádělo, že nejisté obchodní podmínky představují větší výzvu než samotné špatné zprávy. Je snazší se připravit na negativní novinky než plánovat v proměnlivém prostředí.
Naštěstí ke konci měsíce se trhy staly odolnějšími vůči vyjádřením z Bílého domu a reakce na další prohlášení se zmírnily.
Komodity: Investiční šance díky přirozené volatilitě
Zatímco akcie přešlapovaly na místě, komoditní trhy zůstaly aktivní a nestálé, což nabízí příležitosti pro investory. Ceny jsou výrazně ovlivněny ekonomickými, politickými a klimatickými událostmi, reagují rychleji než tradiční aktiva.
Zlato: Ověřená volba v nestabilní době
Zlato, často považované za bezpečný přístav, na počátku týdne zažilo prudký růst cen. Důvodem byly spekulace o možném odvolání šéfa Fedu Jeroma Powella, což vedlo k nárůstu ceny až na 3 500 dolarů za unci. Následovala korekce a cena klesla o více než 5 %. Zlato zůstává atraktivní volbou pro ty, kdo chtějí minimalizovat riziko na volatilních trzích.
Kakao: Otazníky nad růstem cen
Kakao je dalším z komodit s výrazným růstem cen. V průběhu jediného týdne vzrostla jeho cena přibližně o 15 %, což je důsledkem obav o budoucí dostupnost této suroviny. Negativní vlivy na produkci kakaa zahrnují:
-
nepříznivé počasí a klimatické změny,
-
nemoci a škůdci na afrických plantážích,
-
politické a ekonomické problémy v klíčových zemích jako Ghana a Pobřeží slonoviny,
-
potenciální nové celní bariéry, jejichž podoba je stále nejasná.
Navíc je zde tlak na spravedlivější odměňování pěstitelů a udržitelnější zemědělství, což může dlouhodobě tlačit ceny vzhůru. Výrobci čokolády již varují před rostoucími náklady.
Káva: Rozhodne úroda
Také káva vykazuje silnou volatilitu. Aktuálně jsou její ceny blízko historických maxim, přičemž klíčovým faktorem je sklizeň v Brazílii – největším producentovi na světě. První zprávy o kvalitě a objemu úrody budou mít zásadní vliv na vývoj cen v nadcházejících týdnech.
Energetické komodity: Hledání bodu obratu
Ne všechny komodity zažívají růst. Naopak, energetický sektor čelí poklesům. Cena zemního plynu se snížila k technické hranici 3 USD, což v minulosti naznačovalo možný odraz a následný růst. Pro investory to může znamenat příležitost.
Podobně i ropa čelí tlaku nadměrné nabídky a obavám ze slábnoucí poptávky na světovém trhu.
Závěr: Komodity jako strategický nástroj v nejistotě
V době, kdy jsou akciové trhy ovlivněny politickými rozhodnutími a opatřeními centrálních bank, představují komodity atraktivní alternativu. Jejich přirozená volatilita může být výhodou pro zkušené investory. Příklady jsou pohyby cen zlata, kakaa či kávy.
Je důležité si uvědomit, že kolísavost cen není známkou nestability, ale přirozenou součástí trhu reagujícího na nabídku, poptávku a aktuální události. Komodity často sledují odlišný cenový cyklus než akcie nebo dluhopisy a představují výborný doplněk do diverzifikovaného portfolia.
Vyžadují však hlubší pochopení, analýzu rizik a správný výběr strategií. S ohledem na tržní trendy se očekává, že komodity budou v roce 2025 významně indikovat ekonomické směrování a geopolitické změny.
Zvládněte obchodování s komoditami s pomocí odborníků
Obchodování s komoditami může být ziskové, ale také rizikové. Vzdělání a kvalitní nástroje jsou klíčem k úspěchu. XTB nabízí praktický kurz vedený Vojtěchem Slovákem, který pokrývá:
-
správné pochopení tržního vývoje v roce 2025,
-
efektivní použití finanční páky s minimalizací rizika,
-
nejčastější chyby investorů a jak se jim vyhnout,
-
pokročilé obchodní strategie pro maximální potenciál komodit.
Další informace najdete na stránkách XTB o obchodování komodit.
Upozornění: Finanční rozdílové smlouvy jsou složité nástroje s rizikem rychlých finančních ztrát. Až 69 % retailových investorů zaznamenává ztrátu při jejich obchodování. Zvažte, zda rozumíte mechanismu těchto produktů a jestli si můžete dovolit případnou ztrátu.
