Středobod pozornosti – inflace
Minulý týden pro akciové trhy uzavřel poklesem, kdy S&P 500 (-1,54 %), Nasdaq Composite (-1,63 %) a Dow Jones Industrial Average (-1,63 %) reagovaly na nejistoty týkající se trvalejších vysokých úrokových sazeb.
Tato situace vznikla zejména kvůli pochybnostem o tom, zda bude inflace nadále klesat směrem k dvouprocentnímu cíli Federálního rezervního systému (Fed).
Tento týden budou v USA zveřejněny dva klíčové inflační indikátory:
- Index velkoobchodních cen (PPI), který bude oznámen v úterý.
- Index spotřebitelských cen (CPI), naplánovaný na středu ráno.
Předpokládá se, že meziroční inflace v prosinci vzroste na 2,9 % z listopadových 2,7 %, přičemž měsíční nárůst cen by mohl být kolem 0,3 %. Očekává se, že jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, dosáhne ročního růstu 3,3 %.
V této souvislosti analytici z Wells Fargo poznamenali: „Jsme blízko dalšího bodu zlomu směrem k 2% inflaci. Na konci roku 2024 pravděpodobně k nárůstu indexu CPI přispějí rostoucí ceny energií a potravin.“
TIP na článok: Jak koupit ETF na index S&P500 u brokera XTB
Silný pracovní trh a jeho dopad na Fed
Minulý týden přinesl nečekaná data o zaměstnanosti za prosinec, známá jako NonFarm Payrolls, která analytiky zaskočila. Bylo vytvořeno 256 000 nových pracovních míst, což překonalo očekávání 165 000. Míra nezaměstnanosti klesla z 4,2 % na 4,1 %.
K těmto údajům Aditya Bhave z Bank of America Securities doplnil: „Předpokládáme, že Fed udrží úrokové sazby na současné úrovni po delší dobu, ale rizika směřují k dalšímu růstu sazeb.“
Americké údaje o zaměstnanosti způsobili otřesy na trzích – Ako reagovaly akcie?
Očekávání zisků a situace na akciovém trhu
Tento týden se na firemní scéně očekávají výsledky předních bank, jako jsou JPMorgan, Citi, Bank of America a Goldman Sachs, stejně jako technologický gigant Taiwan Semiconductor (TSMC).
Wall Street předpovídá, že firemní zisky za Q4 2024 vzrostou meziročně o 11,7 %, což by byl největší růst za poslední tři roky. Michael Arone, hlavní investiční stratég State Street Global Advisors, zdůraznil: „Investoři by se měli více zaměřit na zisky firem než na úrokové sazby.“
Tento týden by výsledky mohly zmírnit negativní náladu na trzích, která byla ovlivněna vysokými výnosy dluhopisů. Například desetiletý výnos amerických dluhopisů v pátek dosáhl 4,8 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2023.
Kompletní přehled klíčových ukazatelů, které nás tento týden čekají, naleznete v tomto článku:
Inflace, růst HDP a začátek výsledkové sezóny: Klíčové tržní zprávy!
Top brokeři
