Nervózní trhy v očekávání Fedu
Akcie ukončily úterní obchodování s poklesem. Index S&P500 oslabil o 0,37%, index Nasdaq o 0,19% a index Dow o 0,62%. Více než 1,2% si odepsal index Russell 2000, který sleduje výkonnost menších amerických společností.
Top brokeři
Pozornost se včera soustředila na výsledky amerických bank Morgan Stanley a Goldman Sachs. Postupně se však focus bude orientovat na technologické giganty, kteří přijdou na řadu už příští týden.
Banka Morgan Stanley včera oznámila výrazně nižší zisky na akcii ale vyšší než očekávané tržby. Její akcie prudce oslabily o více než 4%.
⚠️BREAKING:
*MORGAN STANLEY 4Q EARNINGS PER SHARE $0.85, EST. $1.08
*MORGAN STANLEY 4Q REVENUE $12.90B, EST. $12.79Bhttps://t.co/3Ryh0tCLYK 👈$MS pic.twitter.com/nKzkZalCQ1
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
Další banka z Wall Street Goldman Sachs oznámila naopak výrazně vyšší zisk na akcii, než se předpokládalo a také vyšší než očekávané tržby. Její akcie stouply o 0,71%.
⚠️BREAKING:
*GOLDMAN SACHS 4Q EARNINGS PER SHARE $5.48, EST. $3.80
*GOLDMAN SACHS 4Q REVENUE $11.32B, EST. $10.83Bhttps://t.co/yo7tKWRtpE 👈$GS pic.twitter.com/YqiVAcf8RW
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
„Tomuto období earnings možná chybí ty šmrncovní titulky ‚recese zisků‘, které jsme obdrželi v minulém čtvrtletí, ale nabírá na důležitosti, protože udává tón pro rok 2024,“ řekl Jeffrey Buchbinder, hlavní akciový stratég v LPL Financial.
Reakce na Wallerův projev
K nárůstu výnosů amerických státních 10-letých dluhopisů nad 4% došlo po projevu Christophera Wallera z Fedu, který naznačil, že uvolnění měnové politiky může přijít pomaleji, než trhy očekávají.
⚠️ JUST IN:
*U.S. 10-YEAR TREASURY YIELD RISES BACK ABOVE 4% AS SHORTENED TRADING WEEK BEGINS
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/JKvvgGwVgV
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
Waller sice uvedl, že očekává v letošním roce snižování sazeb, pravděpodobně třikrát, ale Fed nemusí spěchat. Také konstatoval, že pro snižování sazeb je nutné mít jasné důkazy o tom, že inflace nadále zpomaluje.
,,Vzhledem k tomu, že ekonomická aktivita a trhy práce jsou v dobrém stavu a inflace postupně klesá na 2 %, nevidím důvod k tomu, abychom postupovali tak rychle nebo tak rychle jako v minulosti,“ řekl Waller v projevu v Brookings Institution ve Washingtonu.
Fed naposledy zvýšil sazby v červenci na 22-leté maximum na rozsah 5,25-5,5% s cílem zpomalit inflaci, která vytvořila nejvyšší hodnoty za 40 let.
Nejen Waller upozorňuje, že trh aktuálně očekává rychlejší snižování sazeb, než to vidí centrální banka.
Prezident newyorského Fedu John Williams minulou středu řekl, že škrty v sazbách bude podporovat jen tehdy, když se Fed přesvědčí, že inflace se udržitelně vrací zpět ke svému 2% cíli.
„Nervozitu na trzích je cítit. Všichni sledují, co udělá Fed,“ varoval analytik.
Pohled na nástroj Fed Watch od CME ukázal, že očekávání investorů ohledně snižování úrokových sazeb 20. března se přece jen částečně zmenšila, když klesla z více než 79% pravděpodobnosti snížení na aktuálních 63%.
Jesse Cohen z Investing.com také upozornil na nepotěšující data z průzkumu newyorského Fedu mezi výrobci ve státě New York, který posuzuje zdraví výrobního sektoru v tomto regionu a pokrývá údaje o nových objednávkách, zásilkách či zaměstnanosti.
⚠️BREAKING:
*NY FED JANUARY EMPIRE STATE MANUFACTURING INDEX TUMBLES TO -43.7; EST. -5.0; PREV. -14.5
*LOWEST SINCE MAY 2020
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/X0h1khoHa3
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
Čerstvý report ukazuje, že v New Yorku dochází k největšímu dvouměsíčnímu propadu v ex-covid období. Dokonce jde o významnější propad než v letech 2008 a 2009, které byly ve znamení finanční krize.
⚠️ Just In: The New York Fed Empire State Manufacturing Survey Just Suffered The Biggest 2-Month Collapse (Ex-Covid) In History.
Things Are Even Worse Than They Were In 2008-09.
What Does The Fed Do Now And What Does This Mean For The Consensus View That A Soft-Landing Is… pic.twitter.com/IIRem0RdiA
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) January 16, 2024
Co sledovat dnes?
Z ekonomických reportů se o největší pozornost budou hlásit data o maloobchodních tržbách za prosinec. Aktuální odhad je podle DailyFX, že dojde k růstu o 0,4% po předchozím růstu tržeb o 0,3%.
Maloobchodní tržby jsou důležitým ukazatelem stavu americké ekonomiky a mohou naznačit, zda USA míří k předpokládanému soft landingu, nebo se blíží recese.
Pozornost si vyptá i béžová kniha od Fedu, která může naznačit aktuální vnímání americké ekonomiky centrální bankou.
Kvartální výsledky dnes zveřejní US Bancorp, Charles Schwab (před obchodováním) či Kinder Morgan, Discover nebo NVEC (po obchodování).
Shrnutí
- Akcie klesly po projevu Wallera, snižování sazeb možná nepřijde tak brzy
- Hlavní banky již zveřejnily své výsledky, nastavují tón pro rok 2024
- Čeká nás zveřejnění důležitých údajů včetně maloobchodního prodeje a béžové knihy Fedu.
Zdroje: finance.yahoo.com, CNBC, Twitter (X)
